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[新聞] AI族群跌深 三檔獲外資送暖

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原文標題:AI族群跌深 三檔獲外資送暖

原文連結:https://www.ctee.com.tw/news/20240416700210-430201

發布時間:2024.04.16 03:00

記者署名:簡威瑟

原文內容:

台股15日受到地緣政治戰事衝擊,加權指數劇烈震盪,AI族群表現不振,然外資鎖定股價先
行回檔的AI高價股送暖,摩根大通證券將雙鴻(3324)股價估值提升到市場最高的950元
美銀證券將嘉澤(3533)推測合理股價提高到1,880元,同步升評將啖AI商機的和碩(4938

摩根大通證券3月甫初評雙鴻,一鳴驚人將漲勢推升到新境界,先前賦予的800元推測合理股
價一度被超越,科技產業分析師楊維倫此番將股價預期拉高到950元,不僅居市場最高,也
替台股再添一檔登千金可能候選人。楊維倫指出,因液冷散熱市場規模擴散到內含價值更高
的機架式伺服器解決方案,而且雙鴻已經奪下部分液冷散熱專案,激發股價年初以來表現強
勢。放眼後市,摩根大通指出,雙鴻受惠客戶強勁需求,在泰國有大規模擴產計畫,看好液
冷事業有進一步上檔空間。

外資估算,產品組合改善將強化雙鴻本季起至2025年的毛利率擴張,估計2024、2025年毛利
率為26.2%與27.9%,高於市場共識。2024年的每股稅後純益(EPS)將達23.47元,2025年
衝上37.98元,連續二年的獲利成長率都超過6成。

值得注意的是,AI伺服器ODM族群也有「新」面孔獲外資青睞。美銀證券台灣區研究部主管
鄭勝榮指出,毛利較高的AI與車用事業,未來將貢獻和碩更多的營收與獲利,估計AI、車用
營收占比將從2023年的0與5%,跳高為2025年的各占10%。

回顧2014~2023年間,和碩核心事業的營業利益率約為0.7%~2.6%,隨毛利率高於公司平
均的AI與車用事業抬頭,有助和碩整體毛利率擴張,核心事業的獲利也將更高且更穩定,因
而終結先前的負面看法,將投資評等升至「中立」,推測合理股價達108元。

美銀證券針對嘉澤指出,嘉澤來自AI的營收貢獻從2025年起,將會進一步增加,從2023~20
24年的1%~2%,翻揚數倍至2025~2026年的6%。主要理由在於:一、AI伺服器液冷散熱
系統的快速斷開連接(UQD)接頭帶來額外的貢獻,UQD主要是應用在AI伺服器機架的液冷系
統;二、隨AI PC逐步推出,NB業務銷售動能好轉。外資看好嘉澤EPS今年起恢復高速成長,
2026年將達成每股賺進百元里程碑。

心得/評論:

快逃… 外資凌晨送暖,看好到2026年

是不是有點急,要開始倒貨了嗎

網友怎麼說:

  • 「摩根 你自己的股票走勢呢?」
  • 「不懂為什麼外資都可以這樣」
  • 「散戶接單囉。一鍵賣出賺稿費」
  • 「翻揚數倍,結果6%XDD」
  • 「丸子 小兒要不要先救救IP股」
  • 「還好我沒有……糕…丸」

本文章轉載自ptt stock 版

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