非投資等級債ETF（Exchange-Traded Fund）是以非投資等級債券為主要投資標的的交易型基金，其風險相對較高，但也伴隨著潛在的高收益。這類ETF通常包括評級為BBB、BB、B、CCC等等級的債券，適合尋求收益增長且能接受風險的投資者。隨著市場的變化及經濟環境的影響，投資者在考量資本配置時需謹慎評估自己的風險承受能力。
非投資等級債ETF的基本概念
什麼是非投資等級債？
非投資等級債券指的是那些評級低於投資級的債券，通常由信用評級機構評定，並被市場認為具有較高的違約風險。這些債券也被稱作高收益債券，其特點是提供較高的票息收益，以補償投資者所承擔的額外風險。在經濟繁榮的時期，這些債券的收益潛力往往吸引了許多追求更高回報的投資者。
非投資等級債ETF的運作原理
非投資等級債ETF通過將資金集中投入多種非投資等級債券來運作，這樣可以有效地分散投資風險。透過交易所上市，這些ETF可隨時進行交易，為投資者提供了比傳統債券更靈活的投資方式。投資者可以根據自己的需求隨時買進或賣出，並且每月獲得收益分配，增強了現金流的穩定性。
| ETF簡稱 | 凱基美國非投等債 |
|---|---|
| 成立日 | 2024/04/22 |
| 掛牌日 | 2024/05/02 |
| 計價幣別 | 新臺幣 |
| 基金類型 | 債券ETF |
| 保管銀行 | 永豐銀行 |
| 收益分配 | 月配 |
| 經理費 | 規模30億元（含）以下時 |
投資非投資等級債ETF的優缺點
優點
投資非投資等級債ETF有多個優勢，首先是其潛在的高收益。由於非投資等級債券本身就提供更高的利率，當市場回暖時，這類ETF的表現往往會優於其他債券類型。此外，透過ETF的形式，投資者能夠以較低的成本獲得多樣化的投資組合，減少單一債券違約的風險。
缺點
然而，非投資等級債ETF同樣存在一些潛在的缺點，主要是其高風險性。在市場不景氣時，這些債券可能會遭遇劇烈的價位波動，影響投資者的回報。此外，若發行機構出現違約情況，將會直接影響到ETF的淨值，也可能導致投資者的資本損失。因此，投資者在考慮進入這一領域之前，需要有充分的風險承受能力。
如何選擇合適的非投資等級債ETF
評估基金的投資組合
在選擇非投資等級債ETF時，投資者應該充分了解其投資組合的組成。不同的ETF會投資於不同行業和信用評級的債券，這將直接影響其風險和收益。建議投資者查看相關的基金報告，了解其債券的評級分佈及組合的整體風險。
考量管理費用
管理費用是投資非投資等級債ETF時的一個重要考量因素。即便是小額的管理費用也可能會在長期的投資過程中對回報產生重大影響，尤其是在多次交易的情況下。因此，投資者應仔細比較不同ETF的管理費用，以選擇最具成本效益的選擇。
市場趨勢與非投資等級債ETF的前景
全球經濟和利率環境的影響
全球經濟狀況及利率變化將直接影響非投資等級債ETF的表現。在經濟增長時，市場對高收益債券的需求通常會上升，進而推高價格。相反，在經濟衰退的情況下，投資者可能會尋求更安全的投資選擇，導致非投資等級債的需求下降。
新興市場的機會
隨著新興市場的快速發展，越來越多的非投資等級債券出現於市場中。這些債券通常會受到更高的收益，但同時也伴隨著更高的風險。因此，投資者在捕捉這些機會時，需要綜合考量市場的整體環境與潛在的風險。
投資策略建議
分散投資
投資非投資等級債ETF時，合理的資產配置和分散投資至關重要。通過分散投資於不同評級和行業的債券，投資者可以有效降低風險，增加投資的穩定性。建議投資者不僅限於單一的ETF，還可以考慮組合多個ETF以達到更廣泛的風險分散效果。
定期評估與調整
市場環境和個人投資目標的變化都可能影響非投資等級債ETF的投資策略。因此，建議投資者定期評估其投資組合，根據最新的市場趨勢及個人風險承受能力，進行及時的調整，以保持投資的靈活性及適應性。
非投資等級的債券是什麼意思？
非投資等級債券是指那些評級低於投資級的債券，通常由信用評級機構評定，市場認為這些債券具有較高的違約風險，因此提供較高的收益以吸引投資。
投資非投資等級債ETF適合誰？
這類ETF適合尋求高收益且能接受投資風險的投資者，特別是那些希望透過分散投資來降低風險的長期投資者。
如何降低投資非投資等級債ETF的風險？
投資者可以透過分散投資於不同評級及行業的債券，並定期評估和調整投資組合來降低風險。
