00949 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF:全面解讀

在這篇文章中,我們將深入探討00949復華日本護城河優勢龍頭企業ETF。這是一支由復華投信推出的ETF,追蹤NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數。無論你是投資新手還是有經驗的投資者,本篇文章將提供你所需的一切訊息。

00949 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF簡介

復華日本護城河優勢龍頭企業ETF(00949)是一支追蹤NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數的ETF,旨在投資於擁有護城河優勢的日本大型龍頭企業。

ETF的基本訊息

項目資訊
基金名稱復華日本護城河優勢龍頭企業ETF基金
基金代號00949
募集日期2024/06/12~2024/06/14
基金經理人劉昌祚
追蹤指數NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數
計價幣別新台幣
發行價格15 元
配息頻率年配息(每年10月底評價,11月除息)
是否有收益平準金
成分股檔數30
經理費0.55% ~ 0.60%
保管費0.12% ~ 0.15%
風險等級RR4
基金檔案公開說明書、簡式公開說明書、基金DM

00949的投資特色

00949以華倫.巴菲特的「護城河」概念為基礎,專注於日本市場的龍頭企業,具備以下幾個特色:

  1. 品牌優勢:精選具有強大品牌優勢的企業。
  2. 四大產業龍頭:聚焦製造業、五大商社、關鍵半導體以及內需消費等四大產業。
  3. 成長潛力:投資於成長性高的市場,適合長期持有。

00949追蹤的指數

00949追蹤的指數為NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數,由ICE Data Indices, LLC編製。該指數包括30檔具有護城河優勢的日本大型企業。

指數的篩選標準

  1. 市值要求:發行市值達50億美元以上。
  2. 流動性要求:新納入成分股的近三個月日均交易值為200萬美元以上。
  3. 基本面檢驗:至少符合以下三項條件之一:
    • 營收市占率在產業前40%。
    • 資本投入現金流回報率排名前40%。
    • 過去3年EBIT年化成長率排名前40%。

成分股介紹

00949的成分股包括30檔日本龍頭企業,以下為前十大成分股:

股票名稱投資權重(%)
Toyota Motor Corp.15.0
Sony Group Corp.9.9
Tokyo Electron Ltd.6.6
Mitsubishi Corp.5.9
Hitachi Ltd.5.7
Nintendo Co Ltd.5.4
Recruit Holdings Co Ltd.4.8
Mitsui & Co Ltd.4.8
Fast Retailing Co Ltd.3.7
Takeda Pharmaceutical Co Ltd.3.7

00949的配息

00949屬於年配息ETF,每年10月底進行評價,11月除息。然而,由於日本企業傳統上更傾向於保留盈餘進行投資,因此00949的配息率可能較低,投資者主要是期待日本企業的股價成長。

00949的績效表現

根據追蹤的指數,過去5年的報酬率達151.2%,年化報酬率為20.1%,優於日本東證報酬指數及日經225報酬指數。

00949的投資策略

00949的投資策略主要圍繞著「護城河」概念,這是一種由華倫.巴菲特提出的投資哲學。護城河代表著企業在其行業中難以被競爭者超越的競爭優勢。以下是00949的具體投資策略:

護城河概念

  1. 品牌優勢:投資於具有強大品牌影響力的公司,這些公司通常擁有較高的消費者忠誠度和市場認知度。
  2. 網絡效應:選擇那些因為用戶基數龐大而產生自我強化效應的企業,例如科技公司。
  3. 成本優勢:聚焦於那些能夠通過規模經濟實現低成本運營的企業,這些公司通常能夠提供更具競爭力的價格。
  4. 切換成本:投資於那些用戶轉換到其他產品或服務需要付出高昂代價的公司。
  5. 無形資產:包括專利、商業秘密和品牌影響力,這些無形資產使得公司能夠保持競爭優勢。

產業聚焦

00949專注於以下四大產業,以確保投資組合的多樣性和穩定性:

  1. 製造業:包括汽車製造、電子產品和機械製造等。
  2. 五大商社:如三菱、三井等大型綜合商社,這些企業在日本經濟中具有重要地位。
  3. 關鍵半導體:包括半導體製造和相關設備企業,這些公司在全球科技產業中扮演重要角色。
  4. 內需消費:投資於能夠直接受益於日本國內消費需求增長的企業,例如零售和食品飲料公司。

00949的風險評估

投資00949同時需要了解其風險,以下是幾個主要風險因素:

市場風險

  1. 經濟波動:日本經濟的波動會直接影響00949的表現,包括GDP增長率、通脹率等。
  2. 政策變動:政府政策的改變,如稅收政策和產業政策,可能對成分股產生重大影響。
  3. 匯率風險:由於00949的成分股以日元計價,而基金以新台幣計價,匯率波動可能帶來風險。

公司風險

  1. 營運風險:成分股公司的經營狀況、財務健康和競爭力變動會影響00949的表現。
  2. 管理風險:基金管理團隊的決策和操作風險也需要考慮,特別是在市場波動較大的時期。

其他風險

  1. 流動性風險:市場交易量不足時,可能會影響基金的買賣價格,增加交易成本。
  2. 集中度風險:雖然00949已經分散投資於30檔成分股,但仍需注意某些行業或公司的集中風險。

00949的未來展望

日本經濟的改革

日本經濟在過去幾年經歷了一系列改革,如企業治理改革、女性就業促進和創新驅動戰略等,這些改革措施有望帶動經濟持續增長。00949作為專注於日本市場的ETF,將直接受益於這些積極的經濟變化。

外資的增持

隨著日本市場對外資開放程度提高,越來越多的國際投資者開始關注日本市場。這種趨勢不僅提升了市場的流動性,也增加了市場的穩定性,對00949的成長提供了支持。

產業的變革

科技創新和數字化轉型正在深刻改變日本的傳統產業。00949聚焦於具有競爭優勢的企業,這些企業通常在創新方面具備領先優勢,有望在未來的市場競爭中取得更大成功。

00949的優缺點

優點

  • 精選日本產業龍頭:00949以護城河概念作為選股基礎,精選30檔產業龍頭企業。
  • 成長潛力大:投資於具備高度成長可能的市場。

缺點

  • 較高的經理費:00949的經理費介於0.55% ~ 0.60%,在ETF中屬於較高的收費。
  • 發行基期高:日股目前剛突破歷史高點,於此時期募集的ETF可能基期較高。

結論

總而言之,00949復華日本護城河優勢龍頭企業ETF是台股市場中首支以護城河概念為基礎的日股ETF。對於想要參與日本市場成長的投資者來說,00949是一個值得考慮的選擇。然而,投資者需要注意其高經理費以及日股基期高的風險。

FAQs

  1. 00949的配息如何? 00949屬於年配息ETF,每年10月底進行評價,11月除息,配息率可能較低。
  2. 00949的經理費是多少? 00949的經理費介於0.55% ~ 0.60%,在ETF中屬於較高的收費。
  3. 00949的成分股有哪些? 00949包括30檔日本龍頭企業,如Toyota Motor Corp.、Sony Group Corp.、Tokyo Electron Ltd.等。
  4. 00949的投資策略是什麼? 00949的投資策略基於華倫.巴菲特的護城河概念,專注於具有競爭優勢的日本大型企業。
  5. 00949的主要風險有哪些? 00949的風險包括市場風險、公司風險和流動性風險,投資者需要綜合考量這些因素。
  6. 00949的未來展望如何? 隨著日本經濟改革和外資增持,00949有望受益於市場的積極變化,未來具有良好的成長潛力。

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