在這篇文章中,我們將深入探討00949復華日本護城河優勢龍頭企業ETF。這是一支由復華投信推出的ETF,追蹤NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數。無論你是投資新手還是有經驗的投資者,本篇文章將提供你所需的一切訊息。
00949 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF簡介
復華日本護城河優勢龍頭企業ETF(00949)是一支追蹤NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數的ETF,旨在投資於擁有護城河優勢的日本大型龍頭企業。
ETF的基本訊息
項目 | 資訊 |
---|---|
基金名稱 | 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF基金 |
基金代號 | 00949 |
募集日期 | 2024/06/12~2024/06/14 |
基金經理人 | 劉昌祚 |
追蹤指數 | NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數 |
計價幣別 | 新台幣 |
發行價格 | 15 元 |
配息頻率 | 年配息(每年10月底評價,11月除息) |
是否有收益平準金 | 無 |
成分股檔數 | 30 |
經理費 | 0.55% ~ 0.60% |
保管費 | 0.12% ~ 0.15% |
風險等級 | RR4 |
基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書、基金DM |
00949的投資特色
00949以華倫.巴菲特的「護城河」概念為基礎,專注於日本市場的龍頭企業,具備以下幾個特色:
- 品牌優勢:精選具有強大品牌優勢的企業。
- 四大產業龍頭:聚焦製造業、五大商社、關鍵半導體以及內需消費等四大產業。
- 成長潛力:投資於成長性高的市場,適合長期持有。
00949追蹤的指數
00949追蹤的指數為NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數,由ICE Data Indices, LLC編製。該指數包括30檔具有護城河優勢的日本大型企業。
指數的篩選標準
- 市值要求:發行市值達50億美元以上。
- 流動性要求:新納入成分股的近三個月日均交易值為200萬美元以上。
- 基本面檢驗:至少符合以下三項條件之一:
- 營收市占率在產業前40%。
- 資本投入現金流回報率排名前40%。
- 過去3年EBIT年化成長率排名前40%。
成分股介紹
00949的成分股包括30檔日本龍頭企業,以下為前十大成分股:
股票名稱 | 投資權重(%) |
---|---|
Toyota Motor Corp. | 15.0 |
Sony Group Corp. | 9.9 |
Tokyo Electron Ltd. | 6.6 |
Mitsubishi Corp. | 5.9 |
Hitachi Ltd. | 5.7 |
Nintendo Co Ltd. | 5.4 |
Recruit Holdings Co Ltd. | 4.8 |
Mitsui & Co Ltd. | 4.8 |
Fast Retailing Co Ltd. | 3.7 |
Takeda Pharmaceutical Co Ltd. | 3.7 |
00949的配息
00949屬於年配息ETF,每年10月底進行評價,11月除息。然而,由於日本企業傳統上更傾向於保留盈餘進行投資,因此00949的配息率可能較低,投資者主要是期待日本企業的股價成長。
00949的績效表現
根據追蹤的指數,過去5年的報酬率達151.2%,年化報酬率為20.1%,優於日本東證報酬指數及日經225報酬指數。
00949的投資策略
00949的投資策略主要圍繞著「護城河」概念,這是一種由華倫.巴菲特提出的投資哲學。護城河代表著企業在其行業中難以被競爭者超越的競爭優勢。以下是00949的具體投資策略:
護城河概念
- 品牌優勢:投資於具有強大品牌影響力的公司,這些公司通常擁有較高的消費者忠誠度和市場認知度。
- 網絡效應:選擇那些因為用戶基數龐大而產生自我強化效應的企業,例如科技公司。
- 成本優勢:聚焦於那些能夠通過規模經濟實現低成本運營的企業,這些公司通常能夠提供更具競爭力的價格。
- 切換成本:投資於那些用戶轉換到其他產品或服務需要付出高昂代價的公司。
- 無形資產:包括專利、商業秘密和品牌影響力,這些無形資產使得公司能夠保持競爭優勢。
產業聚焦
00949專注於以下四大產業,以確保投資組合的多樣性和穩定性:
- 製造業:包括汽車製造、電子產品和機械製造等。
- 五大商社:如三菱、三井等大型綜合商社,這些企業在日本經濟中具有重要地位。
- 關鍵半導體:包括半導體製造和相關設備企業,這些公司在全球科技產業中扮演重要角色。
- 內需消費:投資於能夠直接受益於日本國內消費需求增長的企業,例如零售和食品飲料公司。
00949的風險評估
投資00949同時需要了解其風險,以下是幾個主要風險因素:
市場風險
- 經濟波動:日本經濟的波動會直接影響00949的表現,包括GDP增長率、通脹率等。
- 政策變動:政府政策的改變,如稅收政策和產業政策,可能對成分股產生重大影響。
- 匯率風險:由於00949的成分股以日元計價,而基金以新台幣計價,匯率波動可能帶來風險。
公司風險
- 營運風險:成分股公司的經營狀況、財務健康和競爭力變動會影響00949的表現。
- 管理風險:基金管理團隊的決策和操作風險也需要考慮,特別是在市場波動較大的時期。
其他風險
- 流動性風險:市場交易量不足時,可能會影響基金的買賣價格,增加交易成本。
- 集中度風險:雖然00949已經分散投資於30檔成分股,但仍需注意某些行業或公司的集中風險。
00949的未來展望
日本經濟的改革
日本經濟在過去幾年經歷了一系列改革,如企業治理改革、女性就業促進和創新驅動戰略等,這些改革措施有望帶動經濟持續增長。00949作為專注於日本市場的ETF,將直接受益於這些積極的經濟變化。
外資的增持
隨著日本市場對外資開放程度提高,越來越多的國際投資者開始關注日本市場。這種趨勢不僅提升了市場的流動性,也增加了市場的穩定性,對00949的成長提供了支持。
產業的變革
科技創新和數字化轉型正在深刻改變日本的傳統產業。00949聚焦於具有競爭優勢的企業,這些企業通常在創新方面具備領先優勢,有望在未來的市場競爭中取得更大成功。
00949的優缺點
優點
- 精選日本產業龍頭:00949以護城河概念作為選股基礎,精選30檔產業龍頭企業。
- 成長潛力大:投資於具備高度成長可能的市場。
缺點
- 較高的經理費:00949的經理費介於0.55% ~ 0.60%,在ETF中屬於較高的收費。
- 發行基期高:日股目前剛突破歷史高點,於此時期募集的ETF可能基期較高。
結論
總而言之,00949復華日本護城河優勢龍頭企業ETF是台股市場中首支以護城河概念為基礎的日股ETF。對於想要參與日本市場成長的投資者來說,00949是一個值得考慮的選擇。然而,投資者需要注意其高經理費以及日股基期高的風險。
FAQs
- 00949的配息如何? 00949屬於年配息ETF,每年10月底進行評價,11月除息,配息率可能較低。
- 00949的經理費是多少? 00949的經理費介於0.55% ~ 0.60%,在ETF中屬於較高的收費。
- 00949的成分股有哪些? 00949包括30檔日本龍頭企業,如Toyota Motor Corp.、Sony Group Corp.、Tokyo Electron Ltd.等。
- 00949的投資策略是什麼? 00949的投資策略基於華倫.巴菲特的護城河概念,專注於具有競爭優勢的日本大型企業。
- 00949的主要風險有哪些? 00949的風險包括市場風險、公司風險和流動性風險,投資者需要綜合考量這些因素。
- 00949的未來展望如何? 隨著日本經濟改革和外資增持,00949有望受益於市場的積極變化,未來具有良好的成長潛力。