009802富邦台灣旗艦動能50 ETF，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃旗艦動能50指數」，以台灣上市櫃市值前200大公司為選股範圍，結合市值、流動性、獲利能力、波動度與動能因子等多重篩選機制，精選50檔具成長潛力的大型股。該ETF具備低波動、追求成長的特性，適合做為投資組合中的核心配置。
解析009802的投資策略與優勢
009802：核心衛星配置中的新選擇
投資人常使用「核心衛星配置」策略，將資金分為兩部分：核心配置追求長期穩定成長，通常選擇市值型ETF；衛星配置則追求波段收益。009802富邦台灣旗艦動能50 ETF，以大型股為基礎，透過動能選股策略，在追求超越大盤的收益同時，也降低波動風險。與傳統市值型或高股息ETF不同，009802更適合做為核心配置的一部分，為投資組合帶來更平衡的表現。
009802的動能選股策略，不僅考慮個股的基本面，更重視股價的動能表現。這種策略有助於捕捉市場趨勢，及時調整投資組合，掌握具有成長潛力的個股。與單純追蹤市值排名的ETF相比，009802更具備主動選股的優勢，有機會在市場變化中取得更好的回報。
009802成分股篩選：動能與基本面兼具
嚴謹的選股流程，造就優異表現
富邦台灣旗艦動能50 ETF的選股流程相當嚴謹，包含四個階段。首先，以台灣上市櫃共1840家公司為基礎，接著進行市值與流動性篩選，僅納入市值前200大公司，並透過成交金額排名與周轉率的條件，過濾出流動性較佳的股票。然後，進一步篩選獲利能力、波動度與動能因子，排除波動度過高、獲利不佳的公司，並優先選擇動能較強的個股。最後，考量行業動能滾動機制，篩選出50檔成分股，並設定單一成分股權重上限及前五大成分股權重限制。
這種多層次的篩選機制，不僅能過濾掉體質不佳的公司，也能捕捉到市場上的強勢股。透過動能因子的篩選，009802能更有效地掌握市場趨勢，選出具有上漲潛力的個股。此外，行業動能滾動機制的設計，有助於ETF在不同產業間進行靈活配置，降低單一產業風險。
| 階段 | 篩選標準 | 說明 |
|---|---|---|
| 1 | 台灣上市櫃公司 | 以1840家公司為母體 |
| 2 | 市值與流動性 |
|
| 3 | 獲利、波動度、動能 |
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| 4 | 選出50檔成分股 | 納入行業動能滾動機制，單一成分股上限30%，前五大權重不超過60% |
009802追蹤指數與績效表現：超越大盤的潛力
台灣旗艦動能50指數：長期表現優異
009802追蹤的「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃旗艦動能50指數」，具有獨特的選股邏輯與調整機制。該指數每年調整兩次（3月、9月），每次調整最多24檔成分股，這種調整頻率有助於ETF保持投資組合的活力，及時反映市場變化。從過去的績效來看，該指數在多頭市場表現優異，在空頭市場也相對抗跌，展現出超越大盤的潛力。
旗艦動能50指數的選股策略，結合了市值、流動性、獲利能力、波動度與動能因子等多重考量，這種綜合性的選股方式，有助於降低投資風險，提高投資組合的穩定性。與單純追蹤市值或特定因子的指數相比，旗艦動能50指數更具備全面性與靈活性，能夠適應不同市場環境。
009802配息與成長性：兼顧收益與資本增值
季配息設計，滿足投資人現金流需求
009802採季配息設計（每年3、6、9、12月除息），並具有收益平準金機制，有助於ETF維持穩定的配息水準，滿足投資人對現金流的需求。與年配息或半年配息的ETF相比，季配息的設計能更頻繁地將投資收益分配給投資人，讓資金運用更具彈性。根據富邦投信的資料，009802追蹤指數的配息殖利率優於臺灣加權指數，顯示其具備良好的配息能力。
除了配息之外，009802也注重資本增值。透過動能選股策略，ETF能捕捉到具有成長潛力的個股，追求股價上漲帶來的資本利得。與單純追求高股息的ETF不同，009802更重視整體報酬的表現，兼顧配息與資本增值，為投資人帶來更全面的回報。
009802與市場趨勢：掌握台股動能
行業輪動，捕捉潛力標的
009802採用行業動能滾動機制，以捕捉具有潛力的標的。這種機制會根據各行業的相對強弱勢，調整投資組合的配置。當某個行業表現強勢時，ETF會增加對該行業的投資比重；反之，則會減少。這種動態調整的策略，有助於ETF在不同市場環境下保持競爭力，抓住市場機會。與被動追蹤固定指數的ETF相比，009802更具備主動管理的優勢，能更靈活地應對市場變化。
透過行業輪動機制，009802能夠捕捉到不同產業的成長機會，降低單一產業風險。這種策略有助於ETF在不同市場環境下保持穩定的表現，並為投資人帶來長期穩健的回報。
常見問題（FAQs）
009802的募集時間與申購方式為何？
009802富邦台灣旗艦動能50 ETF的募集時間為2025年2月24日至2月26日。投資人可在募集期間透過各大券商或銀行申購，申購價格為新台幣10元。
009802的成分股調整頻率為何？
009802追蹤的指數每年調整兩次成分股，分別在3月和9月進行。每次調整最多更換24檔成分股，以維持投資組合的動能與競爭力。
009802適合什麼樣的投資人？
009802適合追求長期穩定成長，並希望透過動能選股策略參與台股成長機會的投資人。由於其以大型股為主，波動度相對較低，適合作為投資組合中的核心配置。
參考資料來源
009802、009803…新世代市值型ETF更值得買？存股老手
「本文僅為個人觀點/經驗分享，不構成任何投資建議。」
「投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，投資前請審慎評估。」
「請詳閱相關公開說明書或諮詢專業財務顧問。」
